Igro-zon.ru

Работа и жизнь
65 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

История риск менеджмента

История развития риск-менеджмента

Лекция 2. Риск-менеджмент и управление рисками

Рискология

Рискология – наука, которая изучает основные закономерности, принципы и инструментарий определения, учета, оценивания и управления риском.

Рискология, как область экономической науки, базируется на познании и сознательном использовании экономических законов и закономерностей функционирования и развития объектов и субъектов в условиях неопределенности и конфликтности внутренней и внешней среды.

С развитием рискологиипоявилось новое направление менеджмента – риск-менеджмент, которое развивалось в основном в США и трактуется как «управление рисками», что является ошибочным переводом, поскольку невозможно управлять неуправляемыми событиями или обстоятельствами.

Риск-менеджмент

Риск-менеджмент рассматривается как управление организацией в целом или отдельными ее подразделениями с учетом факторов риска (т.е. случайных событий, которые влияют на организацию) на основе их выявления и оценки, выбора методов нейтрализации последствий этих событий, обмена информацией о рисках и контроля результатов использования этих методов.

В документах Международного комитета стандартизации (ISO)риск-менеджмент определяется как «скоординированная деятельность по управлению организацией и ее контролю с учетом рисков».

В условиях рыночной экономики на предприятие постоянно действуют разнообразные риски. Недостаточно только анализировать риски и оценивать степень их влияния на результативность деятельности предприятия. Необходимо уметь грамотно управлять ими.

Управление рисками на предприятии – это специфическая область менеджмента, которая требует знания предметной области деятельности предприятия, страховой деятельности, анализа хозяйственной деятельности предприятия и диагностики его состояния, использования математических методов оптимизации управленческих решений.

Управление рисками – совокупность методов, приемов и способов, позволяющих прогнозировать наступление рисковых событий и применять меры к их уменьшению.

Деятельность по управлению рисками называется политикой управления риском и является элементом общего менеджмента предприятия.

Политика управления риском – совокупность форм, методов, приемов и способов управления риском, целью которых является снижение угрозы принятия неправильных управленческих решений и уменьшение потенциально негативных последствий.

Для успешного управления исками необходимо придерживаться основных принципов управления рисками:

1. Нельзя рисковать больше, чем позволяет собственный капитал.

Прежде чем принять решение в условиях риска, необходимо определить максимальный объем убытков в результате наступления рискового события и сравнить его с объемом вложенных средств и собственного капитала, оценить не приведет ли рисковая ситуация к банкротству предприятия.

2. Нельзя рисковать большим ради малого.

Необходимо оценить сумму убытков в результате наступления рисковой ситуации, а также возможность наступления самой ситуации. Если риск понести убытки велик, а прогнозируемая сумма выигрыша незначительна, то рисковать не следует.

3. Необходимо думать о последствиях риска.

Необходимо учитывать потери от наступления ситуации риска и их влияние на дальнейшее функционирование и развитие предприятия. Только оценив соотношение выгод и потерь, можно принимать решение о реализации рискового мероприятия.

Система управления риском на предприятии включает следующие элементы:

Объект управления – непосредственно риск операционной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия.

Субъект управления – управленческий персонал, занимающийся вопросами управления рисками (риск-менеджеры), используя различные приемы и способы управленческого влияния.

Процесс управления рискамивключает следующие функции:

ü прогнозирование рисковых ситуаций в деятельности предприятия,

ü планирование мероприятий по снижению влияния рисков,

ü организация антирискового управления на предприятии,

ü стимулирование деятельности специалистов соответствующих служб,

ü контроль выполнения антирисковых мероприятий,

ü координация деятельности системы управления рисками.

Процесс управления рисками возможен при соответствующем информационном обеспечении функционирования риск-менеджмента (статистической, коммерческой, финансовой и др. видах информации).

Основные этапы управления риском на предприятии:

1.1. Качественный анализ (выявление и описание рисков).

1.2. Количественный анализ (оценка влияния рисков).

2. Выбор методов управления риском – влияние на риск (снижение, сохранение, передача).

3. Выбор и применение способов снижения риска.

4. Оценка полученных результатов.

Риск, которому подвергается предприятие, – это вероятная угроза разорения или получения таких финансовых потерь, которые могут приостановить его деятельность. Поскольку вероятность неудачи присутствует практически всегда, возникает вопрос о выборе методов управления рисками. Для ответа на данный вопрос необходимо количественно оценить риск, что позволить сравнить величину потерь от рисков и стоимости реализации различных вариантов решений.

Необходимо выбрать то решение, которое наиболее полно отвечает выбранной стратегии риск-менеджмента предприятия. Стратегия риск-менеджмента содержит в себе правила, на основании которых осуществляется решение, а именно:

ü максимум выигрыша,

ü оптимальная вероятность результата,

ü оптимальные колебания результата,

ü оптимальное сочетание выигрыша и величины риска.

Сущность правила максимума выигрыша состоит в том, что из возможных вариантов рисковых вложений выбирается такой, который дает наибольшее значение эффективности (выигрыш, доход, прибыль) при минимальном или приемлемом риске.

Сущность правила оптимальной вероятности результата состоит в том, что из возможных решений выбирается то, при котором вероятность результата является приемлемой.

Сущность правила оптимального колебаниярезультата состоит в том, что из возможных решений выбирается то, при котором вероятности выигрыша и проигрыша имеют небольшой разрыв, т.е. величину среднеквадратического отклонения и вариации.

Сущность правила оптимального сочетания выигрыша и величины риска состоит в том, что соизмерятся сумма вложенных средств мероприятие со степенью его рискованности. Принимается тот вариант, который позволяет получить ожидаемый результат и одновременно избежать большого риска.

История развития риск-менеджмента

Появляется новая специальность топ-менеджмента – риск-менеджер или менеджер по рискам.

Риск-менеджмент прошел в своем развитии определенные этапы. Американские ученые выделяют три периода.

Первый этап охватывает период от окончания Второй мировой войны до середины 60-х годов ХХ столетия. В это время бурно развивается деятельность страховых компаний. Появляется термин «риск-менеджмент».Гарри Марковиц(Нобелевский лауреат) печатает в финансовом журнале статью «Выбор портфеля», в которой исследует связь между доходностью акций и их дисперсией в инвестиционном портфеле.

Второй этап – с середины 60-х годов до начала 90-х годов ХХ столетия. Рисками начинают заниматься не только менеджеры по страхованию, а и менеджеры других подразделений компании (производственного, юридического и др.).

Институт страхования Америки в 1966 году вводит экзамены на получение первого в страховой индустрии квалификационного свидетельства в сфере риск-менеджмента.

Густав Гамильтон – риск-менеджер шведской компании разрабатывает «круг риск-менеджмента», в котором отображаются все этапы управления рисками компании.

Начали открываться специальные институты, появляться ассоциации, как национальные, так и международные; появилось множество научных исследований и специальной литературы.

Ведущими международными организациями, занимающимися вопросами рисков, являются Общество по управлению рисками и страхованием – RIMS (RiskandInsuranceManagementSociety), созданное в 1950 г., и Международная федерация ассоциаций управления риском и страхованием – IFRIMA (InternationalFederationofRiskandInsuranceManagementAssociations), которая образовалась в 1984 г.

Третий период начался в 90-х годах ХХ столетия и продолжается до сих пор. Это период характеризуется тем, что риск-менеджмент начинает охватывать все аспекты деятельности компании. Появляется должность «риск-менеджера»–топ-менеджера компании, который занимается всеми аспектами риска в компании.

Читать еще:  Виды стилей управления в менеджменте

В 1993 году совместными усилиями специалистов Австралии и Новой Зеландии опубликован первый в мире стандарт по риск-менеджменту. Аналогичные стандарты появились в 1997 году в Канаде и Японии.

В 1996 году появилась Международная ассоциация риск-менеджеров, которая включает на сегодняшний день специалистов более, чем из 100 стран мира.

Таким образом, сформировалась современная парадигма риск-менеджмента, которая в отличие от старой, базировавшейся на фрагментарном, ограниченном управлении рисками компании (страховыми, валютными), основана на ориентации менеджеров всех уровней управления на интегрированный, непрерывный риск-менеджмент.

Рост интереса к риск-менеджменту определяется следующим:

1. Корпорации стали вводить риск-менеджмент, т.к. стали рассматривать риски как факторы увеличения стоимости компаний. Исследование рисков позволило финансистам точнее прогнозировать стоимость акций и компании в целом.

2. Стоимость мероприятий по предупреждению рисков во много раз меньше стоимости ликвидаций последствий.

3. Исследование рисков позволяет грамотно использовать инструменты финансового рычага, которые в противном случае могут привести к колоссальным убыткам.

4. Требование государственных контролирующих органов создать соответствующие службы в штате (нац. банк – коммерческие банки).

5. Большое количество скандалов, связанных с искривлением финансовой отчетности крупных игроков рынка и глобальными последствиями для экономики в целом (кризис 2008 года).

6. Быстрые темпы развития НТП и глобализация экономики увеличивают существующие и приводят к возникновению новых рисков.

Дата добавления: 2018-05-02 ; просмотров: 723 ;

История развития практики и исследований в области управления рисками

Рубрика: Экономика и управление

Дата публикации: 23.11.2014 2014-11-23

Статья просмотрена: 2422 раза

Библиографическое описание:

Кошелевский И. С. История развития практики и исследований в области управления рисками // Молодой ученый. — 2014. — №20. — С. 307-310. — URL https://moluch.ru/archive/79/13887/ (дата обращения: 23.03.2020).

В статье описывается история развития методов управления рисками, основные тенденции и направления.

Ключевые слова: управление рисками, распределение рисков, экономическая эффективность.

Финансово-хозяйственная деятельность любого коммерческого предприятия подвержена влиянию внешней среды. В активно развивающейся мировой экономике по мере роста производительности труда, ускорения процессов модернизации оборудования, совершенствования технологий, развития процессов интеграции и глобализации, происходит обострение целого ряда проблем, с которыми в процессе своей хозяйственной деятельности приходится сталкиваться коммерческому предприятию. В связи с увеличением количества игроков, определяющих формирование мировой экономической динамики, одним из основных характерных факторов современной мировой экономики является возрастание неопределенности процессов мирового развития. В связи с этим становится очевидным тот факт, что для обеспечения эффективного функционирования предприятия необходимо создание, использование и интеграция в структуру управления предприятием механизмов эффективной защиты от негативного воздействия неопределенностей, возникающих в ходе осуществления хозяйственной деятельности. Таким механизмом является управление рисками.

Термин управление рисками широко используется порядка 60 лет. Активное изучение методов управления рисками началось после второй мировой войны [1]. Основу теории управления рисками положили ученые, которые пытались разработать методы решения определенных типов проблем, связанных с возникающими рисками в промышленном и коммерческом мире. Основоположником риск менеджмента считается Уэйн Снайдер, который в 1956 г. впервые дал описание профессии «риск-менеджер» [2]. Первый учебник по управлению рисками был опубликован в 1963 году Робертом Ирвином Мэром и Бобом Аткинсоном Хеджесом под названием, «Управление рисками и коммерческое предприятие» [3]. В качестве основной цели управления рисками была поставлена цель максимизации эффективности работы предприятия. Основная предпосылка этого учебника заключалась в том, что управления рисками должно быть организовано всеобъемлющим образом, и не ограничиваться одним страхованием. При этом были разработаны основные принципы, и определены основные этапы управления рисками:

1. Определение риска.

2. Измерение риска.

3. Оценка различных методов обработки риска:

4. Выбор метода уменьшения риска

5. Мониторинг результатов

Так же было выделено два вида рисков:

Чистые риски (pure risk) –относятся к ситуации, в которой существует возможности потери или избегания ее.

Спекулятивные риски (speculative risks) — относится к ситуации, в которой возможно получение прибыли или убытка [4].

Первоначально основное внимание в управлении рисками заключалось в том, что сейчас называют идентификацией опасности. При этом управление рисками заключалось в управлении чистыми рисками, что исключало управление спекулятивными рисками.

Разработка методов управления спекулятивными рисками началась гораздо позже, в качестве отдельной ветви работ по управлению рисками коммерческих предприятий, при этом была разработана отдельная терминология и методология [2]. Гарри Макс Марко́виц в 1952 и 1959 публикует две работы: «Выбор портфеля» [4] и «Выбор портфеля: эффективная диверсификация инвестиций» [5]. На основании данных работ, Уильямом Шарпом (1964), Джоном Литнером (1965) независимо друга от друга была построена модель оценки стоимости финансовых активов (Capital Asset Pricing Model _CAPM), которая стала количественной моделью для измерения риска. В 1970-х предприятия и финансовые учреждения активизировали управление рыночными и кредитными рисками. При этом было выявлено что, для повышения эффективности, чистые и спекулятивные риски должны управляться различными методами внутри компании. Началось активное использование производных финансовых инструментов в качестве инструментов для управления страховыми рисками. Финансовые учреждения разрабатывали внутренние модели управления рисками и формулы расчета капитала. В 1973 году «Журнал Политической Экономики» публикует статью «Оценка опционов и коммерческих облигаций» в которой была представлена Модель ценообразования опционов Блэка–Шоулза, выведенная Фишером Блэком и Майроном Шоулзом в статье «Оценка опционов и коммерческих облигаций» [6]. С этого момента начинается активное интенсивное развитие исследований по вопросам ценообразования деривативов.

Параллельно с развитием риск менеджмента на финансовом рынке вводились в действие новые статистические инструменты по управлению кредитным риском в банках и рейтинговых агентствах. Широкое распространение получил метод кредитного скорринга основанный на работе Давида Дюрана, опубликованной в 1941 году по заказу Национального бюро экономических исследований США [7]. В рамках этого направления риск менеджмента так же были разработаны методики линейного дискриминантного анализа (Saunders, 1977; Long, 1976; Lee,1985; Hand and Henley, 1997), логит и пробит модели, модели множественных регрессий, логистической регрессии (Myers and Forzy, 1963; Charterjee and Barcum, 1970; Beranek and Taylor, 1976;Long, 1976; Wiginton, 1980; Campbell and Dietrich, 1983; Gardner and Mills, 1989; Lawrence and Arshadi,1995; Yobas et al., 2000) [8]. В этот период времени возникло понимание того, что в связи ростом уровня неопределенности в принятии решений, связанных с ускоренной динамикой экономических и технических возможностей, необходимо повышение устойчивости банковских систем в крупнейших странах мира и мировой банковской системы в целом, что привело к созданию Базельского соглашения. Параллельно с созданием положения по управлению банковскими рисками крупные инвестиционные банки создали отделы по управлению рисками. JP Morgan разработали модели по управлению рисками RiskMetrics для управления рыночным риском и CreditMetrics для управления кредитным риском в 1994 и 1997 годах.

Читать еще:  Должностная инструкция менеджера по планированию производства

В новом тысячелетии, в связи с рядом корпоративных скандалов и банкротств, получивших широкую огласку и принесших значительные убытки инвесторам, персоналу компаний и другим заинтересованным сторонам, возникла потребность в создании концептуальной базы по управлению рисками, устанавливающей основные принципы и концепции, общую терминологию, четкие указания и рекомендации по всеобъемлющему управлению рисками. В связи с чем в 2009 году Международная Организация по Стандартизации выпускает стандарт ISO-31000, в котором дается определение термина, как влияние неопределенности на цели. В связи с этим был создан ряд международных стандартов по управлению рисками (AIRMIC, ALARM, IRM:2002, ISO/DIS 31000, PMI, AS/NZS 4360:2004, «Enterprise Risk Management — Integrated Framework» — COSO 2004 и др.), на государственном уровне был введен ряд документов по управлению рисками (в США — закон Сарбейнса-Оксли; в Российской Федерации — государственный стандарт по управлению рисками (ГОСТ Р 51897–2002)).

В международном стандарте ISO-31000 (2009г.) дается следующее определения термина риск. Риск — влияние неопределенности на цели. При этом влияние рассматривается как отклонение от ожидаемого — с позитивными или негативными последствиями [9].

Формализованное описание риска представляется в виде функции:

,

где — функция описания риска;

— вероятность неблагоприятного результата;

— количественная оценка возможных потерь [10].

С целью измерения риска конкретной операции целесообразно оценивать параметр наиболее ожидаемого результата () по формуле математического ожидания:

где — i-й возможный результат решения, — вероятность i-го результата, — число возможных результатов [10].

Количественная оценка риска той или иной альтернативы является отклонение прогнозируемых результатов события относительно математического ожидания. Вариация рассчитывается как среднее квадратичное отклонение от ожидаемого результата. Несмещенное среднеквадратичное отклонение рассчитывается по формуле:

Относительное линейное отклонение оценивается с помощью коэффициента вариации (γ):

Рискованность принятия решения имеет прямую зависимость с коэффициентом вариации.

В 2003 году Общества актуарных исследований в области страхования от случайных происшествий(CAS), определило концепцию управление рисками предприятия (ERM) как дисциплину с помощью, которой организация, относящаяся к любой отрасли, оценивает структуру управления, финансовую структуру и возможные риски на основании информации поступающей из всех возможных источников, для увеличения краткосрочной и долгосрочной ценности» [11]. В основе данной концепции лежит утверждение, что целью каждой организации является максимизация прибыли. Так же стоит учитывать, что все организации в процессе хозяйственной деятельности сталкиваются с неопределенностью, и задачей руководства является определить, объем неопределенности, который сможет принять на себя организация.

В данный момент большинство крупных компаний в Российской Федерации развивают методы и инструменты управления рисками. На современный российский рынок методы управления рисками пришли в качестве требований от иностранных компаний, являющихся инвесторами или партнерами при реализации различных проектов. Управление рисками получило широкое распространение в предприятиях нефтегазовой, транспортной, строительной и машиностроительной отраслей, финансовом и банковском секторах. Примерами таких Компаний могут служить Лукойл, РАО ЕЭС, Российские Железные Дороги, ГАЗПРОМ, РУСАЛ, Аэрофлот, Альфа-Банк, Русский Банк Развития, Внешторгбанк. В большинстве компаний введены внутренние стандарты организаций по управлению рисками.

При процессе планирования реагирования на риски используются следующие методы:

— уклонение от риска;

— снижение риска [12].

При этом необходимо также учитывать и дополнительную информацию, поступающую в ходе выполнения работ. Для учета данной информации необходим мониторинг и управление рисками — это процесс идентификации, анализа и планирования, вновь возникших рисков, отслеживания идентифицированных рисков и тех, которые отнесены в список для постоянного наблюдения, а также проверки и исполнения операций реагирования на риски и оценки их эффективности [12]. На данном этапе используются следующие методы мониторинга рисков:

— анализ отклонений и трендов;

— совещания по текущему состоянию [12].

Стандарты, используемые в компаниях формируются на основе свода знаний по управлению рисками, который представляет собой сумму профессиональных знаний. В любой компании занимающейся коммерческой деятельностью он должен постоянно обновляться и включать в себя как широко используемые и зарекомендовавшие себя традиционные методы, так и недавно появившиеся инновационные практики.

1. G. Neil Crockford. The Bibliography and History of Risk Management: Some Preliminary Observations. The Geneva Papers on Risk and insurance, 1982, 169–179.

2. Georges Dionne. Risk management: History, definition and critique. 2013.

3. А. Е. Рубцов, Риски транспортного предприятия. Учебное пособие. Санкт-Петербургский государственный экономический университет. 2013.

4. Harry Markowitz. Portfolio Selection. The Journal of Finance, 1952.

5. Harry Markowitz. Portfolio selection efficient diversification of investments, John Wiley & Sons,inc., 1959.

6. Fischer Black, MyronScholes, The Pricing of Options and Corporate Liabilities, The Journal of Political Economy, 1973.

7. Durand, D. Risk Elements in Consumer Instalment Financing, National Bureau of Economic Research. 1941.

8. John Mylonakis, Evaluating the Likelihood of Using Linear Discriminant Analysis as A Commercial Bank Card Owners Credit Scoring Model, University of Piraeus, 2010.

9. Риск Менеджмент –Принципы и руководства, Международный Стандарт, ISO 31000, 2009.

10. Ременников В. Б. Управленческие решения, МИЭМП 2010.

11. Overview of Enterprise Risk Management, Casualy Actuarial Society Enterprice Risk Management Committee, 2003.

12. Project Management Institute, Руководство к своду знаний по управлению проектами (Руководство PMBOK) — Четвертое издание. 2008 г.

История риск-менеджмента

Первые признаки интереса к управлению рисками

Управление рисками представляет собой относительно новую область научных исследований, однако предпосылки появления и развития риск-менеджмента существовали в рамках различных школ менеджмента, популярных в разные периоды времени. В настоящее время теорию управления рисками нельзя считать сформированной, но в ее распоряжении уже находится ряд значимых принципов и инструментов.

Интерес общей теории менеджмента к управлению рисками на первых этапах ее развития проявлялся в большей степени во внимании к сбоям производственного процесса и созданию дефектной продукции. Управление рисками в тот период времени было напрямую связано со снижением вероятности производства бракованной продукции, которое обеспечивалось с помощью различных инструментов управления качеством.

Позднее риск-менеджмент стал принимать во внимание и другие возможности возникновения риска, не связанные непосредственно с качеством производственного процесса. Это привело к расширению и обособлению управления рисками как области менеджмента.

Попробуй обратиться за помощью к преподавателям

Школы менеджмента и управление рисками

Первая крупная школа управления, научный менеджмент, рассматривала организацию как систему, машину, состоящую из различных деталей и механизмов, их связывающих. Подход научного менеджмента к повышению эффективности организации в целом заключается в усовершенствовании отдельных деталей этого механизма. В первую очередь совершенствование необходимо наиболее уязвимым деталям – человеческим ресурсам. Представление школы научного менеджмента о слабости и ненадежности человека на практике сводилось к снижению уровня риска путем уменьшения участия человека в производственном процессе за счет его механизации, автоматизации и упрощения.

Читать еще:  Где можно учиться на менеджера

Подход к управлению рисками, применявшийся в рамках школы научного менеджмента, окончательно реализовался в изобретении конвейера. По принципу конвейера с тех пор и по настоящее время строится большинство производственных процессов.

Задай вопрос специалистам и получи
ответ уже через 15 минут!

Представители классической школы управления включали управление рисками в перечень основных групп операций под названием страховых. Страховые операции нацелены на профилактику внешних рисков и минимизацию последствий их негативного влияния на компанию.

В рамках школы человеческих отношений особое внимание уделялось исследованию социальных факторов на уровень риска в организации. В ходе экспериментов было доказано, что благоприятная атмосфера в компании способствует снижению уровня производственного риска.

Современное состояние риск-менеджмента

В настоящее время изучением управления рисками как отрасли менеджмента занимается множество специалистов, таких как:

  • И.А. Бланк,
  • О.А. Грунин и С.О. Грунин,
  • В.П. Мак-Мак,
  • В.А. Швандар,
  • и многие другие.

Несмотря на повышенный интерес специалистов в области управления к риск-менеджменту, в настоящее время нельзя говорить о его достаточной сформированности и разработанности. Риск-менеджмент в настоящее время представляет собой разрозненный набор инструментов и принципов, не объединенных в систему.

В настоящее время управление рисками является одним из самых популярных направлений исследований в рамках современной науки управления. Риск-менеджмент нацелен на изучение особенностей и принципов управления рисками в рамках обособленной хозяйственной единицы – организации.

В данный момент можно выделить три ключевых направления развития теории и практики риск-менеджмента:

  1. Первое направление связано с профилактикой рисков, предупреждением их возникновения и влияния на организацию.
  2. Второе направление концентрируется на минимизации отрицательных для организации последствий, которые могут быть вызваны рисками.
  3. И наконец, третье направление изучает положительную сторону риска – дополнительные доходы, премии за риск и другие преимущества, которые организация может получить в рисковой ситуации.

Так и не нашли ответ
на свой вопрос?

Просто напиши с чем тебе
нужна помощь

История риск менеджмента

Теория риск-менеджмента основывается на трех базовых понятиях: полезности, регрессии и диверсификации.

В 1738 году швейцарский математик Даниил Бернулли дополнил теорию вероятностей методом полезности или привлекательности того или иного исхода событий. Идея Бернулли состояла в том, что в процессе принятия решения люди уделяют больше внимания размеру последствий разных исходов, нежели их вероятности.

В конце XIX века английский исследователь Ф. Гальтон предложил считать регрессию или возврат к среднему значению универсальной статистической закономерностью. Суть регрессии трактовалась им как возврат явлений к норме с течением времени. Впоследствии было доказано, что правило регрессии действует в самых разнообразных ситуациях, начиная с азартных игр и расчета вероятности возникновения несчастных случаев, и заканчивая прогнозированием колебаний экономических циклов.

В 1952 году аспирант Чикагского университета Гарри Марковиц в статье «Диверсификация вложений» («Portfolio Selection») математически обосновал стратегию диверсификации инвестиционного портфеля, в частности, он показал, как путем продуманного распределения вложений минимизировать отклонения доходности от ожидаемого показателя. В 1990 году Г. Марковицу присуждена Нобелевская премия за разработку теории и практики оптимизации портфеля фондовых активов.

Этапы риск-менеджмента

В риск-менеджменте принято выделять несколько ключевых этапов:

  1. выявить риск и оценить вероятность его реализации и масштаба последствий;
  2. разработать риск-стратегию с целью снижения вероятности реализации риска и минимизации возможных негативных последствий;
  3. выбрать методы и инструменты управления выявленным риском;
  4. непосредственное управление риском;
  5. оценить достигнутые результаты и скорректировать риск-стратегию.

Ключевым этапом риск-менеджмента считается этап выбора методов и инструментов управления риском.

Методы и инструментарий риск-менеджмента

Базовыми методами риск-менеджмента являются отказ от риска, снижение, передача и принятие.

Риск-инструментарий значительно шире. Он включает политические, организационные, правовые, экономические, социальные инструменты, причем риск-менеджмент как система допускает возможность одновременного применения нескольких методов и инструментов риск-управления.

Наиболее часто применяемым инструментом риск-менеджмента является страхование. Страхование предполагает передачу ответственности за возмещение предполагаемого ущерба сторонней организации (страховой компании). Примерами других инструментов могут быть:

  • отказ от чрезмерно рисковой деятельности (метод отказа),
  • профилактика или диверсификация (метод снижения),
  • аутсорсинг затратных рисковых функций (метод передачи),
  • формирование резервов или запасов (метод принятия).

Ссылки

Wikimedia Foundation . 2010 .

Смотреть что такое «Риск-менеджмент» в других словарях:

Риск-менеджмент — представляет собой систему оценки риска, управления риском и финансовыми отношениями, возникающими в процесса бизнеса … Словарь терминов антикризисного управления

РИСК-МЕНЕДЖМЕНТ — Набор правил и процедур, нацеленных на отслеживание возможных неблагоприятных событий, с целью принятия решений, предотвращающих негативный эффект от них Словарь бизнес терминов. Академик.ру. 2001 … Словарь бизнес-терминов

риск-менеджмент — 3.16 риск менеджмент (risk management): Процесс принятия решений по управлению, основанный на анализе возможных угроз, их последствий, а также возможностей или вероятности успеха. Примечание Процесс риск менеджмента обычно начинается с… … Словарь-справочник терминов нормативно-технической документации

РИСК МЕНЕДЖМЕНТ — Целенаправленные действия страховщика и/или сюрвейера (аджастера) по ограничению или минимизации риска в системе экономических отношений. Концептуальный подход к использованию P.м. в страховании включает в себя три основные позиции: выявление… … Экономика и страхование : Энциклопедический словарь

Риск-менеджмент в подразделении — включает в себя анализ состояния рынка и возможностей подразделения, который нацелен на маркетинговые исследования с целью определения наиболее перспективных направлений деятельности данного подразделения, с предварительной оценкой степени риска… … Словарь терминов антикризисного управления

менеджмент риска, риск-менеджмент — 2.2 менеджмент риска, риск менеджмент (risk management): Скоординированные действия по управлению организацией с учетом риска (2.1). [Руководство ИСО 73:2009, определение 2.1] Источник: ГОСТ Р ИСО 31000 2010: Менеджмент риска. Принципы и… … Словарь-справочник терминов нормативно-технической документации

Менеджмент — (Management) Менеджмент это совокупность методов управления предприятием Теория, цели и задачи менеджмента, менеджер и его роль в развитии предприятия Содержание >>>>>>>>>>>> … Энциклопедия инвестора

менеджмент — 3.2. менеджмент: По ГОСТ Р ИСО 9000 (статья 3.2.6). Источник: ГОСТ Р 1.4 2004: Стандартизация в Российской Федерации. Стандарты организаций. Общие положения … Словарь-справочник терминов нормативно-технической документации

Риск — У этого термина существуют и другие значения, см. Риск (значения). В данной статье или разделе имеется список источников или внешних ссылок, но ис … Википедия

Менеджмент — Запрос «Менеджер» перенаправляется сюда; см. также другие значения. Менеджмент (от англ. management управление, руководство, менеджмент, администрация, дирекция, умение владеть) означает разработку (моделирование), создание… … Википедия

голоса
Рейтинг статьи
Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector